Начало основания этой компании принадлежит двум братьям из Германии - Генриху и Фридриху Каппа (Heinrich Kapp и Friedrich Kapp). В 1865 году они открыли в одном из районов Дублина на Графтон Стрит,табачный магазин, в подвале которой организовали небольшое табачное производство. Они даже представить себе не могли, что положили основание в зарождении легенды.
Истинную известность курительные трубки Петерсон приобрели благодаря тому, что их большим поклонником являлся Артур Конан Дойл, который сделал их любыми трубками своего героя - великого Шерлока Холмса. В каждом рассказе о великом сыщике, Шерлок Холмс ни на минуту не расставался с курительной трубкой именно марки Peterson.